Too Big To Fail

الكتاب: أكبر من أن يفشل(Too Big To Fail)

الكاتب: أندرو روس سوركين(Andrew Ross Sorkin)

هناك الكثير من المؤلفين والصحفيين تناولوا  أزمة الرهون العقارية منخفضة الجودة(Subprime Mortgage Crisis 2007/2008) بالكتابة والتحليل حيث أنها كادت أن تطيح بالإقتصاد العالمي من على حافة الهاوية لولا تدخل الحكومات والبنوك المركزية على مستوى العالم خصوصا الولايات المتحدة حيث جذور الأزمة. ولكن المؤلف والصحفي الأمريكي أندرو سوركين مؤلف كتاب أكبر من أن يفشل(Too Big To Fail) يعتبر أحد أكثر هؤلاء شهرة خصوصا كتابه الذي إحتوى على كثير من التفاصيل والمعلومات المهمة والتي هي نتاج أكثر من 200 ساعة من المقابلات مع محامين, مدراء بنوك وصناديق تحوط, مسؤولين حكوميين ومستشارين اقتصاديين.

مصطلح أكبر من أن يفشل(Too Big To Fail) يتم استخدامه للإشارة إلى مجموعة من البنوك, المؤسسات المالية والشركات التي سوف تسارع الحكومات الى إنقاذها إذا ما ظهرت عليها بوادر الإنهيار لأن ذلك سوف يؤدي الى تأثر الاقتصاد وفقدان الثقة في الأسواق المالية. أحد تلك البنوك التي كان من المفترض أن تساع الحكومة الى إنقاذها هي بنك ليمان برثرز(Lehman Brothers) الذي صدرت عناوين الصحف الأمريكية صبيحة 13/سيبتمبر/2008 حول الأزمة التي يمر بها البنك والتي قد تنتهي الى إعلان إفلاسه. إن تأثير إعلان إفلاس بنك بحجم ليمان برثرز, رابع أكبر بنك إستثماري في الولايات المتحدة, كان سوف يكون مدويا ويؤثر في الإقتصاد الأمريكي وفي قدرة الحكومة الأمريكية وبنك الإحتياطي الفيدرالي على تدارك الموقف. سياسة أكبر من أن يفشل على وشك أن توضع على محك إختبار حقيقي وصعب.

ولكن بنك ليمان برثرز ليس هو البنك الإستثماري الوحيد الذي كان يواجه مشكلة في السيولة بل مؤسسات مالية وإستثمارية مثل مورغان ستانلي, ميريل لنش, شركة التأمين AIG والأهم بنك غولدمان ساكس أهم بنك إستثماري وعلى رأس قائمة البنوك الأربعة الكبار في الولايات المتحدة. جهود إنقاذ بنك ليمان برثرز عهد لها الى جيمي دايمون, رئيس مجلس إدارة بنك جي بي مورغان تشيس(JP Morgan Chase) الذي تفحَّص سجلات ليمان برثرز ودفاتره المالية ووصل الى نيجة أن موقف البنك المالي حرج جدا وأن على بنك جي بي مورغان تشيس أن يطلب ضمانات إضافية من ليمان برثرز حتى يقوم بإقراضه الأموال وإنقاذه من إعلان الإفلاس. غير أن محاولات إنقاذ ليمان برثرز فشلت وتم إعلان إفلاس أحد أعرق البنوك الإستثمارية الأمريكية والذي تأسَّسَ سنة 1850 وتم تفكيكه وبيعه لمؤسسات مالية أجنبية مثل بنك باركليز البريطاني الذي قام بشراء وحدة العمليات الإستثمارية التابعة للبنك في الولايات المتحدة مقابل 1.75 مليار دولار.

إفلاس بنك ليمان برثرز لم يكن بداية الأزمة المالية التي بدأت في الولايات المتحدة وشملت الإقتصاد العالمي حيث شبهها البعض بأنها تسونامي إقتصادي, بل هناك بنوك فرنسية وألمانية هي التي إستشعرت بداية الأزمة وأحست بها بسبب إنكشافها لعمليات إستثمارية داخل الولايات المتحدة شملت أصولا مالية تم منحها الثقة من قبل وكالات التصنيف الأئتماني بينما على أرض الواقع كان ذلك التقييم مبالغا فيه, بل أن بعضها تلك الأصول كان بدون أي قيمة حقيقية, مجرّد فقاعة مالية. ولكن بنك ليمان برثرز كان أشهرها وأكثرها أهمية بسبب عراقته والمكانة التي شغلها داخل وول ستريت ولذلك فإن إعلان إفلاسه كان بداية النهاية. ولعل البعض قد يستغرب أن تكاليف إعلان إفلاس وتصفية بنك ليمان برثرز بلغت تقريبا مليار دولار حيث تواجد محامين عدد كبير من المحامين تم توكيلهم من مؤسسات مختلفة لها تعاملات مالية مع البنك, أحدهم هي تشيلسي كلينتون, إبنة الرئيس الأمريكي الأسبق بيل كلينتون, والتي كانت محامية تمثِّل صندوق تحوُّط يدعى Avenue Capital.

الكاتب أندرو سوركين يعتبر أحد أفضل الصحفيين المختصين في الشأن الإقتصادي في الولايات المتحدة حيث نال عدة جوائز منها جيرالد لوب(Gerlad Loeb) مرتين أحدهما عن تأليفه "أكبر من يفشل, Too Big To Fail". كما تم منحه لقب أحد أكثر القادة الشباب تأثيرا من قبل المنتدى الإقتصادي العالمي ضمن قائمة تضم مائة شخص. كتاب "أكبر من أن يفشل" بقي على قائمة الكتب الأكثر مبيعا لفترة 23 أسبوعا وتلقى تقديرا إيجابيا من عدد من كبريات الصحف العالمية منها الفاينانشيال تايمز, واشنطون بوست, شيكاغو تريبيوت, بيزنيس ويك, الإيكونوميست, النيويوركر, موقع قائمة فوربس, التايم, رويترز والنيويورك تايمز. لا غني لأي شخص يرغب في الإطلاع على تفاصيل أكبر أزمة إقتصادية عالمية حتى تاريخه من قرائة كتاب "أكبر من أن يفشل" الغني بتفاصيل يندر أن تجدها في أي كتاب اخر حيث يعيش الأحداث لحظة بلحظة وكأم يتواجد في قلبها.

المصادر:

1- كتاب  أكبر من أن يفشل(Too Big To Fail)

2- موسوعة الويكيبيديا

النهاية